证券从业考试复习摘要（1）

李蔚

第一部分 证券市场基础知识
目的与要求 本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、 性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的 定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证 券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券 市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知 识。 掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、 交易场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的 原因、金融衍生工具最新的发展趋势。 掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期 合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债 券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币 NDF 的 基本情况。 通过本部分的学习， 要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、 基本理论、 主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。 第一章 证券市场概述 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、 特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券、 货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证
券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主 体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握 证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉 投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、 证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者 的含义。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美 国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券 市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》 《公司法》 实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取 的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意 见》 （“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放 前的证券市场；了解我国证券业在加入 WTO 后对外开放的内容。
第二章 股票 掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先 股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别 和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念； 熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义 与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影 响股票价格变动的基本因素和其他因素。 掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利 分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产
收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。 熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解 优先股票的分类及各种优先股票的含义。 掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念；掌握国家股、 法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限 与否的分类及含义；熟悉 A 股、B 股、H 股、N 股、S 股、L 股、 红筹股等概念。 熟悉我国股权分置改革的情况。
第三章 债券 掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异 同点；熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素； 熟悉各类债券的概念与特点。 掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类； 熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别；了解 地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情 况；熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、 货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念；熟悉我 国特别国债的发行目的和发行情况。 掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；掌握我国公 司债的管理规定；熟悉我国金融债券的品种和发行概况；熟悉中 央银行票据的作用和发行情况；熟悉各种公司债券的含义；熟悉 我国企业债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别；
熟悉可交换债券与可转换债券的不同；熟悉我国可转换公司债券、 可分离交易的可转换公司债券和可交换公司债券的管理规定。 掌握国际债券的定义和特征；掌握外国债券和欧洲债券的概念、 特点；了解我国国际债券的发行概况；了解扬基债券、武士债券、 熊猫债券等外国债券；了解龙债券和龙债券市场；了解亚洲债券 市场。 第四章 证券投资基金 掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基 金的作用；熟悉我国证券投资基金业的发展概况；熟悉证券投资基金的分 类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义 与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所 交易的开放式基金的概念、特点；了解 ETF 和 LOF 的异同。 熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、 更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件； 熟悉基金当事人之间的关系。 熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取 规定。 掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。 熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险； 了解基金的信息披露要求。 掌握基金的投资范围与投资限制。
第五章 金融衍生工具
掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、 交易场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的 原因、金融衍生工具最新的发展趋势。 掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期 合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债 券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币 NDF 的 基本情况。 掌握金融期货、金融期货合约的定义；熟悉金融期货交易与金融现货交易 及远期交易的区别；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对 冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日 价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；掌握金融期货合约的主要类 别；了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握沪深 300 股指期 货合约的内容及交易规则； 掌握金融期货的套期保值功能、 价格发现功能、 投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人民币 利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。 掌握金融期权的定义和特征；掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利 与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效 果等方面的区别；熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础 资产性质划分的主要种类；了解金融期权的主要功能。 掌握权证的定义、分类、要素；熟悉权证的发行、上市与交易。 掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证 的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。
掌握存托凭证的定义；了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行 和交易相关的机构；了解存托凭证的优点；了解我国发行的存托凭证。 掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类；掌握资产证券化的有关 当事人；了解资产证券化的结构和流程；了解目前中国银行业信贷资产证 券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势；了解美国次级贷款 和相关证券化产品危机。 掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。
第六章 证券市场运行 熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的含义、 作用、构成；熟悉证券发行分类；掌握证券发行制度及我国的证券发行制 度；熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件；掌握 我国股票的发行方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行 条件；熟悉债券发行方式和发行定价方式。 掌握证券交易所的定义、特征、职能；熟悉证券交易所的组织形式；掌握 我国证券交易所市场的层次结构；熟悉我国证券市场的上市制度；熟悉证 券交易所的运作系统；掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场 的定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度；熟悉 我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和管理规定。 掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方 法；掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；了解主要国际 证券市场及其股价平均数、股价指数。 掌握证券投资收益和风险的概念；熟悉股票和债券投资收益的来源和形
式；掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机 制、影响因素和收益与风险的关系。 第七章 证券中介机构 掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司 设立条件以及对注册资本的要求；掌握证券公司设立分支机构的形式、条 件和监管要求；熟悉证券公司监管制度的演变。 掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。 掌握证券公司治理结构的主要内容； 掌握证券公司内部控制的目标、 原则， 熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容；熟悉证券公司合规管理的概 念、基本制度及合规总监的任职条件、职责、履职保障。掌握证券公司风 险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的 规定。 熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理； 熟悉对注册会计师执业证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投 资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资 产评估机构从事证券、期货业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和 市场准入。
第八章
证券市场法律制度与监督管理
掌握《证券法》和《公司法》的调整对象、范围和主要内容；熟悉《证券 投资基金法》的调整的对象、范围和主要内容，熟悉《刑法》对证券犯罪 的主要规定。
掌握《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》的主要内容。 、 掌握《证券发行与承销管理办法》对首次公开发行股票实行的询价制度和 对证券发售的规定；掌握《证券公司融资融券业务试点管理办法》和业务 指引的有关规定； 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 掌握 的有关规定；掌握《证券市场禁入规定》的相关规定。 熟悉证券市场监管的意义和原则，市场监管的目标和手段。掌握我国的证 券市场监管机构；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉新《证券 法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。掌握对证券发行及上市、证券 交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。掌握证券投资者保护基 金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意 义和职责。 熟悉证券市场的自律性管理机构；掌握证券交易所的主要职能、一线监管 权力、对证券交易活动、会员、上市公司的自律管理；掌握证券业协会的 职责和对会员单位、从业人员、代办股份转让系统的自律管理；熟悉证券 从业人员资格管理的有关规定；熟悉证券从业人员诚信信息管理系统的主 要内容；熟悉证券登记结算公司的设立条件、职能、结算制度等自律管理； 掌握证券业从业人员执业行为准则规定的适用对象及自律管理机构、基本 准则、禁止行为、监督及惩戒。