证券从业考试复习摘要（4）

李蔚

市场供需方的
发展及现状；掌握影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国 证券市场供求关系的基本制度变革。 第四章 行业分析 掌握行业和行业分析的定义；熟悉行业与产业的差别；熟悉行业分析的任 务、地位及意义；熟悉行业分析与公司分析、宏观分析的关系；掌握行业 分类方法。 掌握行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成；熟悉政府完全垄断 与私人完全垄断的概念；掌握行业集中度概念；熟悉以行业集中度为划分 标准的产业市场结构分类。熟悉行业竞争结构的五因素及其静动态影响。 掌握行业的类型、 各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、 具体表现、 产生原因及投资者偏好；掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征 与判断标准； 熟悉处于各周期阶段的企业的风险、 盈利表现及投资者偏好； 熟悉行业衰退的种类；熟悉判断行业生命周期的指标及其变化过程；熟悉 产出增长率的经验数据界限。 掌握行业兴衰的实质及影响因素；熟悉技术进步的行业特征及影响；掌握 技术产业群的划分标准；熟悉摩尔定律、吉尔德定律等概念；熟悉产业政 策的概念、内容；熟悉我国目前的主要产业政策。熟悉产业组织创新的内 容。熟悉经济全球化、协议型分工和后天因素的含义；熟悉经济全球化的 主要表现及原因；熟悉产业全球性转移、国际分工基础与模式变化的主要 内容；熟悉贸易与投资一体化理论。 熟悉历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点；熟悉历史资料的来 源；熟悉调查研究的具体方式、优缺点、适用性；掌握归纳法与演绎法、
横向比较法与纵向比较法的含义；熟悉横向比较的指标选取与判断方法； 熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。掌握相关关系、时间数 列的概念和分类；熟悉因果关系与共变关系；熟悉积矩相关系数和自相关 系数的含义、数值范围及计算；掌握一元线性回归方程的应用；掌握时间 数列的判别准则；熟悉常用的时间数列预测方法。
第五章 公司分析 掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途径。 熟悉公司行业竞争地位的主要衡量指标。掌握经济区位的概念；熟悉经济 区位分析的目的和途径；熟悉自然条件、基础条件和经济特色的内容及其 对公司的作用；熟悉产业政策对公司的作用。熟悉产品竞争能力优势的含 义、实现方式；掌握市场占有率的概念；熟悉品牌的含义与功能。掌握公 司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉健全的法人治 理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求；熟悉监事会的作用及责 任；熟悉素质的含义及公司经理人员、业务人员应具备的素质；熟悉公司 盈利能力和成长性分析的内容；掌握公司盈利预测的主要假设及实际预测 方法；熟悉经营战略的含义、内容和特征；熟悉公司规模变动特征和扩张 潜力与公司成长性的关系；熟悉公司基本分析在上市公司调研中的实际运 用。 熟悉资产负债表、利润分配表和现金流量表的含义、内容、格式、编制方 式以及资产、负债和股东权益的关系；熟悉利润表反映的内容。熟悉使用 财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则；熟悉比较分析 法和因素分析法的含义；熟悉常用的比较方法。
熟悉财务比率的含义、 分类以及比率分析的比较基准； 掌握公司变现能力、 营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响 因素以及计算指标的含义；掌握流动比率与速动比率的影响因素；熟悉影 响速动比率可信度的因素；熟悉影响公司变现能力的其他因素。熟悉或有 负债的概念及内容；熟悉影响企业存货结构及周转速度的指标；熟悉资产 负债率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系；熟悉融资租 赁与经营租赁在会计处理方式上的区别；熟悉流动性与财务弹性的含义； 掌握本期到期债务的统计对象；熟悉上述指标的评价作用，变动特征与对 应的财务表现以及各变量之间的关系。 熟悉会计报表附注项目的主要项目，掌握会计报表附注对基本财务比率的 影响。熟悉沃尔评分法的比率选取与所占比重；熟悉综合评价方法；熟悉 EVA 的含义、计算方法及其应用；熟悉公司财务分析的注意事项；熟悉公 司各类增资行为对财务结构的影响。 熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与 其相关的法律规定；熟悉资产重组和关联交易对公司业绩和经营的影响； 熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步骤 和优缺点。 熟悉会计政策的含义以及会计政策与税收政策变化对公司的影响。
第六章 证券投资技术分析 熟悉技术分析方法的局限性。熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基 础；熟悉价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理；熟悉技术分析方
法的分类及其特点。 熟悉Ｋ线图的画法；熟悉Ｋ线的主要形状及其组合的应用；熟悉趋势的含 义和类型；掌握支撑线和压力线、趋势线和轨道线的含义、作用；熟悉股 价移动的规律；熟悉股价移动的形态；掌握反转突破形态和持续形态的形 成过程、特点及应用规则。 熟悉缺口的基本含义、类型、特征及应用方法。 熟悉波浪理论的基本思想、主要原理；掌握葛兰碧的量价关系法则；熟悉 涨跌停板制度下量价关系的分析。 熟悉移动平均线的含义、特点和计算方法；掌握葛兰威尔法则；熟悉黄金 交叉与死亡交叉的概念；熟悉多条移动平均线组合分析方法；熟悉平滑异 同移动平均线的计算及应用法则。 熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、 计算方法和应用法则； 熟悉乖离率、 心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖等指标的基本含义与计算， 熟悉其应用法则。 第七章 证券组合管理理论 熟悉证券组合的含义、类型；熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤； 熟悉现代证券组合理论体系形成与发展进程；熟悉马柯威茨、夏普、罗斯 对现代证券组合理论的主要贡献。 掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。 熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界 的一般图形；掌握有效证券组合的含义和特征；熟悉投资者偏好特征；掌 握无差异曲线的含义、 作用和特征； 熟悉最优证券组合的含义和选择原理。
熟悉资本资产定价模型的假设条件；掌握资本市场线和证券市场线的定 义、图形及其经济意义；掌握证券 b 系数的涵义和应用；熟悉资本资产定 价模型的应用效果；熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念 及计算，能够运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模 型的应用。 熟悉证券组合业绩评估原则， 熟悉业绩评估应注意的事项； 熟悉詹森指数、 特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。 熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性 的概念及应用。
第八章
金融工程学应用分析
熟悉金融工程的定义、内容及其应用；熟悉金融工程的技术、运作步骤。 掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原则和风险；掌握股指 期货套利和套期保值的定义、基本原理；熟悉股指期货套利的主要方式； 掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理； 掌握股指期货套期保值交易实务，主要包括套期保值的使用者、套期保值 方向、套期保值合约份数计算；掌握套期保值与期现套利的区别。熟悉股 指期货投资的风险。 熟悉风险度量方法的历史演变；掌握 VaR 的概念与计算的基本原理；熟悉 VaR 计算的主要方法及优缺点； 熟悉 VaR 的主要应用及在使用中应注意的 问题。
第九章 证券分析师的自律性组织和执业规范
熟悉证券分析师的含义、职能和业务范围。 熟悉证券分析师自律组织的性质、会员组成及主要功能；熟悉国际注册投 资分析师协会、亚洲证券与投资联合会等国外主要证券分析师自律组织的 状况。熟悉国际注册投资分析师水平考试（CIIA®考试）的特点、考试内 容及在我国的推广情况。了解《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分 析师行为标准的主要规定内容。 熟悉建立我国证券分析师自律组织的必要性；了解《中国证券业协会证券 分析师职业道德守则》的修订特点，掌握证券分析师职业道德的十六字原 则与职业责任；熟悉证券分析师执业纪律；掌握《证券业从业人员执业行 为准则》规定的特定禁止行为。 掌握我国涉及证券投资咨询业务的现行法律法规；熟悉《证券法》《证券、 、 期货投资咨询管理暂行办法》《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业 、 务行为若干问题的通知》《证券公司内部控制指引》以及《会员制证券投 、 资咨询业务管理暂行规定》的主要内容；熟悉诚信原则、隔离制度、民事 责任规定的适用场合；掌握执业回避的适用场合及其具体情形；掌握执业 披露的具体内容。 第五部分 证券投资基金
目的与要求 本部分内容包括证券投资基金的概念与特点，证券投资基金的法律形式与 运作方式，证券投资基金业在国内外的发展概况及其在金融体系中的地位 与作用； 证券投资基金的类型， 主要基金类型的风险收益特征与分析方法； 基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、
内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算； 基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管等知识。本部分的 内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组 合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。 通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实 务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自 律规范的基本要求。 第一章 证券投资基金概述 掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债 券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与 主体。 掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金 的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。 掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。 了解基金业在金融体系中的地位与作用。
第二章 基金的类型 了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区 别。 了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别， 熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金 的分析方法。 了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，
熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金 的分析方法。 了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货 币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货 币市场基金的分析方法。 了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解 混合基金的投资风险。 了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金 的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。 掌握 ETF 的特点、套利原理，了解 ETF 的类型，了解 ETF 的投资 风险及其分析方法。 了解 QDII 基金在投资组合中的作用，了解 QDII 的投资对象，了 解 QDII 基金的投资风险。 了解分级基金、交易所联接基金的基本概念。
第三章 基金的募集、交易与登记 了解基金的募集程序，熟悉基金合同生效的条件；掌握开放式基 金的认购步骤、认购方式、收费模式，掌握开放式基金认购份额 的计算。掌握封闭式基金的认购，ETF 与 LOF 份额的认购, QDII 基金份额的认购。 了解封闭式基金上市交易条件、交易规则，熟悉封闭式基金的交 易费用，掌握封闭式基金折（溢）价率的计算。 了解开放式基金的募集程序，熟悉开放式

Cain该隐

啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊